ICO piac 2018: számok, adatok, statisztikák
2018-ban 2284 ICO projekt zárult le, melyek közül átlagosan 482 token értékesítés volt elérhető az év 365 napján. 2017-ben a szám 966 volt, a napi átlagban 91 projekt futott.
A számbeli dominancia ellenére forrásban nem tudtak lényegesen többet bevonni: 2018-ban 11.4 milliárd dollár a frissen bevont tőke, ez mindössze 13% több mint 2017-ben.
Az év egészére vetítve extrém szórásokat kapunk: amíg 2018 márciusában a havi teljes tokenértékesítés elérte az 1.75 milliárd dollárt, addig az év végén már a 360 millió dollárt is alig.
Az ellentétes trendek jól tükrözik a kriptopénz piacok 2018-as ether volatilitását, melynek Ethereum platformja felel a projektek 84.29 százalékáért. Futottak még listára felfért 1.25 százalékkal a Stellar és 0.55 százalékkal a NEO platformja. A maradék hovatartozását pedig még az összesítés publikálói se tudták kideríteni.
Az ether árfolyama január 13-án állította be ATH-át 1352 dollárral, és nincs egy hónapja, hogy megütötte az ATL-t, 84 dollárt (94%-os értékcsökkenést jelent). Az ICO piac azonnal reagált a mögöttes Ethereum platform ETH elszámolóegységének szenvedésére és bár az év végére a projektszám az egekbe nőtt, de nem úgy a rendelkezésre álló ETH források. Az elapadó trendek kompenzálására a projektek többsége már egy ideje fiat tőkét is fogad befektetésként.
ICO forrásbevonás (fehér) vs. Ethereum piaci kapitalizáció (sárga) 2018-ban
Több ICO, alacsonyabb ETH vásárlóerő
Az ICObench ICO-listázón feltüntetett projektek száma egyben jól indukálja, hogy mennyi forrást lesznek képesek bevonni a csapatok. 2018. márciusában rekordszámban listáztak projektet a platformon (528), mely az év végére fokozatosan csökkent. Ha decembert nem vesszük, akkor a legalacsonyabb hónap október volt 213 új listázással, ami azt jelenti: továbbra is bőven akadnak kint projektek, melyek a kisebb tortáért versenyeznek.
2017-hez képest az egy ICO-ra jutó forrás megfeleződött, 24.35 millió dollárról 11.52-ra 2018. Az ICO mezőny polarizálódása is megfigyelhető: rengeteg projekt nullához közeli tőkét gyűjtött, mialatt nem kevés az olyan se, melyek gigaösszegeket, több mint 100 millió dollárt is bezsebeltek.
2018-ban a top 5 százalék ICO gyűjtötte a legtöbb tőkét, melyek (41 darab) felel a teljes forrás 31.7 százalékáért. Amíg 2017-ben még 16 projekt gyűjtött 100+ millió tőkét, addig 2017-ra a szám 10-re apadt.
USA az élen az ICO-k eredete és gyűjtött források tekintetében
Ugyan 2017-hez képest nőtt a földrajzi szórás alapján az ICO-k választékossága, de még mindig pár korai adoptáló (vagy tradicionálisan erős befektetési kultúrával rendelkező) dominálja a piacot: Egyesült Államok, Szingapúr, Egyesült Királyság, Oroszország és Svájc.
Lezárult ICO-k ország szerint 2015 – 2018
2018-ban a fehér könyvben megadott információk alapján összesítve csökkent a földrajzi koncentráció 2015-höz képest. 2018-ban a top 10 ország részesedése 59 százalékra csökkent a múlt évi 75 százalékról.
2018-ban zárolt ICO-k eredete
Reality kicks in
Még egy érdekes információ, melyre az ICObench rámutatott, az az ICO-csapatok realitáshoz fűződő viszonyáról árulkodik.
A teljes 2018-as hard cap (HC) összeg jóval de jóval magasabb, mint amit a csapatok 2017-ben célként felállítottak maguknak. 2017-ben a csapatok beérték volna 15 milliárd dolláros összesített forrással, mely 2018-ra már 83 milliárd dollárra nőtt. Ha figyelembe vesszük a jelen piaci kapitalizációt, mely 136 milliárd dollár, akkor látható mennyire irrealisztikus célokat határoztak meg a teamek.
Az ötszörös hard cap növekedést a 12x soft cap (SC) még tovább überelte. 2018-ban a minimális forrásbevonás összegét a teamek 13.7 milliárd dollárra lőtték, mialatt 2017-ben az összeg még csak 1.1 milliárd dollár volt.
Ha csak az Ethereum teljes piaci kapitalizációját vesszük, akkor a soft cap-re éppen hogy elegendő lenne az.
Ha figyelembe vesszük a 2018-ban gyűjtött teljes tőkét, valamint a soft cap és hard cap célokat akkor rájövünk, hogy a kumulatív célként megjelölt HC mindössze 11 százaléka teljesült, és csupán a 45.5 százaléka az összesített SC-célnak. 2017-ben még 17 százalék volt a HC és 97% a soft cap teljesítés.
A csökkenés persze a megnövekedett ICO számnak is tulajdonítható mivel az ICO-k csupán 43.3 százaléka volt képes legalább 1 dollárt összekaparni (2017-ben még 57.6 százalékuknak sikerült). Ami viszont kis pozitívumot jelent az amúgy is nagy változások előtt álló ICO piacon, az a 19.2 százalékos soft cap teljesítési arány — 2017-ben még csak az ICO-k 9.6 százaléka volt képes elérni az SC-t.
A hard cap teljesítők tekintetében viszont konzisztens adatot kapunk: az ICO-k 6 százaléka volt képes elérni hard cap céljait 2018-ban. 201-ben az arány még 6.7 százalék volt.
Csak minden ötödik ICO team gyűjt elég forrást, hogy egyáltalán nekiláthasson a munkának.
2018 közepétől fogva az ICO-k csökkenő trendet mutatnak forrásgyűjtés tekintetében, ami a publikáció idején még javában tart. Rengeteg most induló ICO inkább kivár, vagy épp bele se kezd a közösségi finanszírozási körébe, vagy köszönhetően jó kockázati befektetői tőkekapcsolatainak, már a privát értékesítés során bebiztosítja a szükséges forrásokat.
A legelső ICO 5 évvel ezelőtt a Mastercoiné volt, azaz, az ICO piac feleannyi idős is alig, mint maga a kriptogazdaság; bőven van hova még maturálódnia.
Ugyanakkor egyre több a professzionális befektető, melyeket holmi üres promóciós ígéretekkel már nem lehet lekenyerezni is befektetésre bírni. A megcsappant érdeklődés segíteni fogja a tokenértékesítés eljárásának tisztulását, egy önszabályozott, majd később szabályozott formák elterjedését, valamint a Kickstarterhez hasonló ICOstarter platformok fejlődését.
A marketing szagú ICO ígéretek kora lejárt, helyette pedig jönnek a profi csapatokkal, profi megoldásokkal és formában (értékpapír token kibocsátás STO, securitized token bond offering STBO, fordított ICO-k stb.), az aktuális világi problémákat orvosoló projektek.
Készült a CoinTelegraph cikke és az ICObench adatai alapján.