Ez volt az egyik legextrémebb hét a bitcoin eddigi történetében
A kriptoszektor az egyik legemlékezetesebb hetén van túl mind az árfolyam alakulása, mind pedig az amerikai szabályozási helyzet szempontjából.
Hiába volt tele a hét pozitív hírekkel, amelyeknek a bitcoin árfolyamát valójában emelniük kellett volna, ennek teljes ellenkezőjét láthattuk a grafikonon. A meredek esés a héten 22%-ot tört le a BTC árából, de pénteken megfordult a rossz széljárás a piacon.
Nézzük meg, mi mozgatta a héten a kriptopiacot és innen merre mehet tovább az árfolyam a jövőben.
Bitcoin árfolyam a héten
A hét legfontosabb kriptovaluta hírei egy helyen
Az amerikai értékpapírpiaci felügyelet felfüggesztett és leállított hat kritikus ügyet, ami az egész kriptovaluta szektort érintette. Többek között lezárta a SEC a Coinbase, a Gemini, az Uniswap és a Robinhood elleni peres eljárásokat, ráadásul korlátozó szankciók nélkül. Ezek a hírek egyértelműen azt sugallják, hogy az Egyesült Államok gőzerővel dolgozik azon, hogy rehabilitálja a szektort a korábbi ellenséges szabályozói környezettel szemben.
A múlt heti Bybit hacker támadás azonban lavinát indított el. Múlt héten pénteken a Lazarus észak-koreai hacker csoport 1,4 milliárd dollárnyi Ethereumot lopott el a Bybit kriptotőzsdétől. Ez volt a valaha történt legnagyobb kriptovalutát érintő hacker támadás, az ügyben már az FBI is széleskörű nyomozást indított. Hogy a méretét valóban átérezzük, érdemes összevetni ezt az 1,4 milliárd dollárt azzal, hogy 2024-ben egész évben nem loptak el ennyi kriptovalutát, mint ezalatt a támadás során. A Bybit azóta feltöltötte teljes mértékében az ETH készleteit, így a kiutalások zavartalanul tudtak szinte folyamatosan működni.
Míg a Bybit felvásárolta az elérhető Ether készleteket, a világ legnagyobb céges bitcoin befektetője, a Strategy is kihasználta az akciós bitcoin árakat. Az év legnagyobb BTC vásárlását bonyolította le Michael Saylor vállalat. Összesen 2 milliárd dollár értékben vett bitcoint még a hét elején a cég.
3 havi mélypontra esett a Bitcoin ára
Bár pénteken még a 100 ezer dollárt ostromolta a BTC ára
BTC Price
, a piaci hangulat gyorsan megfordult a Bybit támadást követően. Az optimista hangulatból extrém félelem lett, évek (!) óta nem volt ilyen alacsonyan a félelem és kapzsiság indexe, ami jól mutatja milyen gyorsan milyen nagyot tud fordítani a hangulaton egy ilyen esemény. Legutoljára az FTX csőd idején volt ilyen hangulatban a piac.
Félelem és kapzsiság indexe
A bitcoin árfolyama egészen 78 ezer dollárig esett csütörtökön, itt azonban végre megjelentek a vásárlók a piacon.
A CryptoQuant elemző platform alapítója Ki Young Ju egy X bejegyzésében emlékeztetett, hogy egy ekkora esés, még semmi a BTC történetében. 2021-ben például egy 53%-os esés után tört új csúcsra a bitcoin ára.
A jelenlegi korrekció a hosszútávú befektetőket nem tudta elijeszteni
Egy CNBC interjúban a Standard Chartered digitális eszközökért felelős vezető elemzője Geoffrey Kendrick kijelentette, hogy ebből a helyzetből még kikeveredhet a Bitcoin és az év során tartják a 200 ezer dolláros árfolyamcélt. Sőt, Trump elnöki mandátumának lejárta előtt a bank szerint akár 500 ezer dollár lehet a BTC ára.
Az intézményi befektetők mellett az anonim bálnák is megmutatták gyémántkezüket. Egy Spoofy néven futó bálna 4000 BTC-t vásárolt kb. 344 millió dollár értékben, amikor a Bitcoin ára 82 és 85 ezer dollár között mozgott.
A jelenlegi esés legnagyobb károsultjai a bitcoin turisták voltak. A blokklánc adatokat közelebbről megvizsgálva kiderül, hogy a veszteségeket azok az új befektető szenvedték el, akik csak most léptek be a piacra.
A rövidtávú befektetők realizálták a veszteséget
A Glassnode adatai szerint a realizált veszteségek 74%-a azoknál a befektetőknél csapódott le, akik az elmúlt hónapban vásároltak bitcoint.
Mindezek ellenére a 82 ezer dolláros ellenállás is elesett a hét közepén, az esés végül 78 ezer dollárnál ált meg, innen sikerült először 82 ezerig, majd 86 ezerig visszapattannia a bitcoinnak. Tehát egy hét alatt láthattunk egy 22%-os esést majd egy nap alatt 9%-os emelkedést. A volatilitás tehát egyértelműen ismét visszatért a Bitcoin piacára.
Pénteken megérkezett a felmentősereg
Az árfolyam pénteken tehát emelkedni kezdett, amiben nagy szerepe van az amerikai makropiaci adatoknak.
78 ezerről egyenesen 82 ezerig emelkedett a bitcoin ára azután, hogy megjelentek a vártnál jobb inflációs adatok a fogyasztási index (PCE) formájában. Ez ugyanis az a mutató, ami alapján az amerikai központi bank, a FED a gazdasag inflációs helyzetét méri. A PCE most 2024 szeptembere óta először mutatott csökkenést. A piacok azonnal megkönnyebbüléssel reagáltak, ami egyben a kockázatos eszközök, így a kriptovaluták árfolyamát is megemelte.
Mi történik a kriptopiacon most?
Amit jelenleg a kriptopiacon látunk az egyes következménye annak, hogy mennyire nehéz finanszírozási helyzettel kellett a piacnak 2024 4. negyedévében megküzdenie.
Ha a pénz elérhetősége szűkül, elfogy a likviditás a piacról. Azonban ezzel együtt a gazdaság meglepetései is egyre lassulnak. A félelem azonban nem tart örökké, egyre kiszámíthatóbbá válik a piac és így a makroadatok is, ami optimizmust vetít előre és segít kilábalni a mélységből.
Az elmúlt két hónapban a finanszírozási lehetőségek gyorsan kezdtek el javulni, a dollár gyengült, a kötvényhozamok csökkentek, az olaj ára is lejjebb ment. A 80 ezer dolláros bitcoin árfolyam már kiengedte magából a Trump hatást, miközben a finanszírozási környezetet is tükrözi.
Lassan mindenki a piac egy oldalán áll már. A 23 ponton álló RSI is ezt mutatja, ami 2023 augusztusa óta a legjobban túladott állapot, amit a bitcoin piacán láthattunk.
Mit jelent a likviditás csökkenése?
Kyle Chassé kriptoelemző az X platformon vezette le, hogy a likviditás hiánya, hogyan járult hozzá a bitcoin eheti extrém teljesítményéhez.
“Hónapok óta a fedezeti alapok egy alacsony kockázatú stratégiát használtak ki a piacon, amit a spot Bitcoin ETF és a CME határidős ügyletek közötti különbözeten alapul. Most ez a startégia már nem működik, így borult a piac.
Az úgy nevezett cash and carry trade azt jelenti, hogy megvásárolják a spot Bitcoin ETF-eket, miközben shortolják (eladják) a CME határidős piacán a Bitcoint. Ezzel a stratégiával 5%-os hozamot tudtak elérni a fedezeti alapok.
Ennek a stratégiának az volt az alapja, hogy a határidős piacon prémiummal kereskedtek a spot ETF árkhoz képest. Azonban azzal hogy a piac az utóbbi időben gyengélkedett ez a prémium eltűnt. Ha már nem profitábilis a stratégia, akkor a fedezeti alapoknak sincs szükségük arra, hogy nagy tételben vásárolják az ehhez korábban szükséges mennyiségű bitcoin ETF-et. Ezt láthattuk a héten megjelenni a rekord összegű tőkekiáramlásoknál, amit az elmúlt napokban tapasztaltak a bitcoin ETF-ek.
“Az, ami eddig a bitcoin árfolyam emelkedésének alapja volt most az összeomlást hozta el magával. Ez azért történt, mert a fedezeti alapok nem azért halmoztak fel bitcoint, mert úgy vélték az égig emelkedik majd az ára, hanem csak alacsony kockázat mellett akartak egy kis pénzt keresni.” – mondta Kyle.