Több mint 3 milliárd dollár értékben járnak le bitcoin- és ethereum opciók
Az opciós kereskedés a derivatív piac egyik eszköze, melyekkel a kereskedők és az intézményi befektetők fedezhetik kockázataikat, vagy spekulálhatnak egy nagyobb nyereségre. Bár a piaci szereplők itt könnyedén kihasználhatják az árkülönbségeket az azonnali, a határidős és az opciós piacok között, összetettebb kereskedési stratégiákra van szükség, amikkel hirtelen ármozgást lehet előidézni.
Péntek délután nagyjából 2,5 milliárd dollár értékben járnak le bitcoin-opciók, valamint több mint 550 millió dollár értékben ethereum-opciók. A piac ugyan elkezdte megemészteni Donald Trump politikáját, de a kriptovaluták továbbra sem találják az irányt.
Magas a bitcoin fájdalompontja
Cikkünk írásakor a bitcoin
BTC Price
(BTC) árfolyama a 97 000 dolláros szint visszaszerzésén dolgozik, miután csütörtökön újabb volatilitás rázta meg a piacot. Donald Trump politikája teljesen felforgatta a kriptovaluták árfolyamát, a piac pedig teljesen logikátlanul működik egyes helyzetekben. Ezt tetézheti a péntek délután, amikor is jelentős mértékben járnak le kriptovaluta-opciók.
A ma lejáró BTC opciók névértéke 2,56 milliárd dollár, a put-to-call (vagyis az eladási opciók a vételi opciók számához viszonyítva) pedig 0,49. Ez azt jelenti, hogy a piac továbbra is bikás hangulatban van, hiszen kétszer annyi vételi opció van érvényben. A problémát az okozza, hogy a Deribit adatai szerint ezen megbízások fájdalompontja 99 500 dollárnál található. Ebből arra következtethetünk, hogy ha a bitcoin (BTC) árfolyama e szint alatt van, az további eladói nyomást gyakorolhat a digitális eszközre.
Egyre nagyobb bajban az Ethereum
Az nyilvánvalónak tűnik, hogy a BTC és az altcoinok két külön úton járnak. A bitcoin piaci dominanciája átlépte a 61%-ot, idén pedig azon kevés eszközök közé tartozik, amelyek pluszban találhatók január elseje óta +4%). Mindeközben az ethereum
ETH Price
(ETH) idén közel 20%-ot veszített az értékéből, árfolyama pedig egészen 2700 dollárig esett vissza. A stabilcoinokat nem számítva január elseje óta mindössze 13 altcoin található zöldben, ami arra enged következtetni, hogy nem éppen most veszi kezdetét az altcoin szezon.
A helyzetet súlyosbíthatja a 204 ezer ethereum-opció, amely péntek délután jár le. Ezen opciók névértéke 557 millió dollár, a 0,45-os put-to-call arány pedig azt jelzi, a vételi opciók túlnyomó többségben vannak. A probléma ezzel csak az, hogy a vezető altcoin fájdalompontja 2950 dollárnál található.
A Greeks.live adatai szerint azonban jelentősen visszaesett az opciós kereskedés mértéke akárcsak a múlt heti adathoz képest:
„A piac ezen a héten jelentősen gyengébben teljesített, mint a múlt héten. Az ETH fájdalompontja 3000 dollár alá esett vissza, egy erősebb ütés révén pedig 2100 dollárig korrigált le az árfolyama, ami 2024 kezdete óta új mélypontnak számít. Mindeközben a BTC stabilan tartja a 90 000 – 100 000 dolláros tartományt, vagyis külön vált a két eszközosztály.”
Trump politikája meghozta a volatilitást
A hét eleji piaci hangulatot egyértelműen a Donald Trump által belengetett vámok hozták meg, amiből a vagyonkezelőket leszámítva nem sokan profitáltak. A szakértők szerint a kereskedelmi politika kulcsfontosságú piaci hajtóerő, ezért érdemes lehet a kereskedőknek óvatosan felvenni a pozícióikat most, hogy a republikánus elnök akcióba lendült.
Azok, akik októberben-novemberben szálltak be a piacra, pánikeladásokat eszközölnek, miközben az intézményi befektetők folyamatosan halmozzák fel készleteiket. A piac jelenleg a makrokörnyezetre is reagál, mely elmarad a várt stabilitástól – különösen az Egyesült Államokban. Ennek ellenére érdemes megnézni, kik azok, akik jelenleg most vásárolnak. A BlackRock, a (Micro)Strategy és a World Liberty Financial.